Марко Мароне: С нашите гаранции банките ще кредитират повече и по-евтино

Проверявали ли сте какъв е интересът на банките да работят точно по този начин?

Ние водим диалог с финансовата общност, който на този етап е неформален, но дава възможност да проверим дали онова, което подготвяме, отговаря на техните потребности. Говорили сме с голям брой банки и всички са дали индикация, че се интересуват от Инициативата за малки и средни предприятия и това е продукт, който намират за подходящ за бизнеса им. Отчита се още, че дотук банките направиха значителни инвестиции в създаването на вътрешна организация и IT системи, за да работят с JEREMIE, така че капацитетът на така създадената инфраструктура има смисъл да продължи да се използва.

Целта на инициативата е да даде достъп до финансиране на по-рискови проекти. В същото време в момента банките се стремят да чистят портфейлите си от по-рисковите проекти, защото предстои проверка на качеството на активите и стрес тестовете. В този смисъл не ви ли притеснява, че новата програма може да не потръгне добре?

Ние очакваме първите заеми по Инициативата за малки и средни предприятия да се появят на пазара през втората половина на следващата година, тъй като дотогава има административни стъпки, които трябва да се извървят. Дотогава очакваме да е приключила оценката на качеството на активите. Ако банките се нуждаят от капитал за разширяване на дейността си, този гаранционен инструмент ще им позволи да запазят своя капитал, без да се ограничават с кредитирането. Това е така, защото ще получат неограничено покритие на загуби в портфейлите с първокласен AAA рейтинг на ЕИФ. В същото време банките разполагат с огромна ликвидност и новият продукт ще им даде възможност да я използват.

Този гаранционен инструмент бил ли е прилаган някъде другаде досега? И какви са били резултатите?

Да, инструментът за пръв път бе предложен в Испания през януари тази година. През юли бяха сключени първите шест споразумения с банки и дотук вече сме подписали гаранции за 2 млрд. евро върху портфейл от нови кредити за 4 млрд. евро. Според първите отчети програмата работи много добре и подкрепя тезата, че именно това е инструментът, от който имат нужда банките в момента, за да започнат да кредитират повече.

А колко голям портфейл ще може да се направи в България в рамките на инициативата?

Българското правителство одобри програма за 102 млн. евро, което с мултипликатор от 4 или 6 пъти очакваме да доведе до портфейл от 400 - 600 млн. евро нови заеми. Това е доста амбициозна цел, но като се има предвид какви впечатляващи резултати бяха постигнати по JEREMIE, смятам, че е напълно постижима в рамките на две или три години.

Какви компании ще могат да получават финансиране през инициативата? Има ли предпочитани сектори?

Това са малки и средни предприятия по дефиницията на Европейската комисия. Инициативата е отворена и за стартъпи, както и за иновативни предприятия, тъй като част от гаранциите ще се поемат от програмата "Хоризонт 2020". Банките са тези, които ще решават в какви проекти да насочват финансирането, на база на това в какви сектори вече имат концентрации. Но желанието ни е да се постигне баланс. Да не е един сектор, една индустрия. Възможно е от финансирането да се възползват и такива компании, които вече са получавали кредити по JEREMIE, но е важно да се отбележи, че няма да се рефинансират стари задължения. И друг момент е, че колкото по-рискови проекти подкрепят банките, толкова по-голяма ще бъде изгодата за тях като марж, който ще получат.

Ще бъдат ли по-евтини заемите по новата инициатива или по-скоро предимството е, че ще достигат до бизнеси, които досега са оставали извън пазара?

Продуктът стимулира банките да кредитират, защото получават облекчение от регулаторните изисквания. Този позитив би следвало да се предаде по веригата към потребителя на финансирането под формата на по-ниски лихви, по-малко обезпечение, по-дългосрочни заеми. Каква ще бъде редукцията, ще зависи от банка до банка и от клиент до клиент.

Как ще оценявате дали инициативата е успешна или не - по обема отпуснати заеми или по по-малкия процент лоши кредити?

Основният критерий ще е размерът на новосъздадения кредитен портфейл. Когато е по-голям, той автоматично усилва ефекта от използването на европейски публични средства. А по отношение на загубите ние очакваме определено ниво, тъй като това е обичайно за този бизнес. Какво точно не бих могъл да споделя на този етап, но през призмата на онова, което виждаме при JEREMIE, не очакваме те да са значителни. Още повече че загубите ще се гледат на фона на целия кредитен портфейл.

Как ще гарантирате, че банките няма да се впуснат в хазартно раздаване на заеми, щом като им поемате толкова голяма част от риска?

Не очакваме подобни прояви, тъй като гарантираме 60% от загубите. Така че те ще управляват заемите като свои собствени, няма да прехвърлят изцяло тежестта върху публичните финанси. Не предвиждаме да има санкции за банките, при които равнището на лошите кредити е по-високо.

Колко банки се очаква да бъдат избрани да работят по инициативата?

Като се има предвид, че досега предложихме в България два финансови инструмента по JEREMIE през 9 банки, смятам, че за новия продукт броят им ще е съпоставим.

Казахте, че Инициативата за малки и средни предприятия ще е допълваща, а не заместваща останалите програми. Какво да очакваме по тях?

Вече подписахме някои други програми в добавка към JEREMIE като COSME, програма за микрофинансиране и други. Те са достъпни и зависи от самите банки да си ги харесат и да кандидатстват за работа по тях.