Как се става брокер на ценни книжа

Брокерът е този, който търгува с финансови инструменти - например акции на Tesla, Amazon, както и с книжа на компании и инструменти на Българската фондова борса. Той познава финансовите пазари и всички инструменти, които се търгуват на тях, има и знания за законодателството и регулацията в защита на инвеститорите. "Важно е да се отбележи, че брокерът може да сключи сделки с инструменти от името на клиента или за компанията, за която работи, но не може да предоставя инвестиционни консултации", казва пред "Капитал" Радослава Масларска, председател на управителния съвет на Българската асоциация на лицензираните инвестиционни посредници (БАЛИП).

Инвестиционният консултант има право да управлява портфейли с финансови инструменти и да предоставя инвестиционни консултации. На практика, ако имате пари, които искате да инвестирате на финансовите пазари, можете да ползвате негова консултация как да структурирате портфейл или пък да ползвате услугата по управление на портфейла си. Лицензът е необходим и за да се управляват портфейлите на взаимните фондове, пенсионните фондове, а също и индивидуални портфейли при фонд мениджъри и инвестиционни посредници - както за клиенти, така и за сметка на съответната компания.

Лицензите и за двете професии имат условия за давност, ако не се упражняват. Ако повече от 3 години не може да се докаже упражняването на професията за финансова институция или за длъжност, за която се използват придобитите познания, Комисията за финансов надзор може да прекрати лиценза. До момента комисията е издала близо 1000 лиценза за брокери и консултанти, но с активен договор към посредник са около 170, показва справка в регистъра ѝ. Един човек може да има и лиценз за брокер, и за консултант. На последните изпити през ноември, които се отложиха заради ковид, за брокери бяха допуснати 20 кандидати, а за консултант 30, показва справка в КФН.

"Макар пазарът да не се разраства с големи темпове, все пак търсене има. И двете професии са много динамични и предпочитани от амбициозни, адаптивни хора с интерес към динамиката, която предлагат финансовите пазари. В последните две години се увеличи броят на явяващите се на изпити за брокери и инвестиционни консултанти и поради промяна в законите", коментира Радослава Масларска. "Преди три години бяха направени изменения в Закона за пазарите на финансови инструменти, с които се въведе изискване всички служители, чиято работа е свързана със сделки с финансови инструменти, да имат лиценз", обяснява още тя. Това е и причината за увеличено търсене на брокери и инвестиционни консултанти в инвестиционните посредници и в банките.

Кога ще има изпити

По закон изпитите за брокер и консултант се обявяват поне 3 месеца предварително, като засега по информация от КФН се цели датата за тази година да е през септември. Тя се стикова и с БАЛИП и с асоциацията на управляващите дружества БАУД. Това са и двете организации, които традиционно организират курсове за подготовка, като лектори в тях са университетски преподаватели и служители на големи финансови институции с опит в търговията с ценни книжа, анализи и управление на риска, правото. От бранша казват, че през последните години в курсовете участват и трейдъри, които искат самостоятелно да управляват свои инвестиционни портфейли, за да могат да получат добра подготовка за това."В КФН регулярно постъпват запитвания относно предстоящо провеждане на изпити за брокери и инвестиционни консултанти. Предвид обществения интерес, както и обнадеждаващите данни за затихване на пандемията, КФН започна обсъждане за насрочване на дати за провеждане на изпити през настоящата година с представителите на БАУД и на БАЛИП", казаха за "Капитал" и от Комисията за финансов надзор. Според финансовия регулатор при нормализиране на ситуацията с пандемията целта е изпитите да започнат да се провеждат два пъти в годината - през май и ноември.

Но няма ли технологиите да изместят ролята на финансовите консултанти и брокерите? Радослава Масларска не вярва това да стане, тъй като човешкият фактор няма как да се игнорира. "Свръхчестотната и алгоритмичната търговия, роботизирането на инвестиционните консултации вече са факт, но и зад тяхното осъществяване стоят експерти. Що се отнася до работата с инвеститори, която е свързана много с доверие, човешкият фактор винаги ще е водещ", завършва тя.

Радослава Масларска, председател на УС на БАЛИП:

Професиите са подходящи за млади хора, иска се непрекъснато учене

Професиите на брокерите и инвестиционните консултанти са подходящи за млади хора, които имат икономическа основа и се вълнуват от финансовите пазари. Тъй като учебният материал и за двата лиценза се припокрива до известна степен, по-скоро бихме посъветвали кандидатите да се подготвят и за двете професии, за да имат след това правоспособността да избират гъвкаво професионално развитие. Поради непрекъснато променящата се нормативна рамка с еволюцията на технологиите и двете професии са свързани с непрекъснато учене, а в същото време в ежедневието им доминират динамиката и адреналинът на финансовите пазари.