Свят

Могат ли американските оръжейни компании да се адаптират към войната на XXI век

Въоръжаването на чичо Сам вече не е това, което беше

Ексклузивно съдържание от The Economist

Shutterstock © Shutterstock

ЕС отблизо

Седмични новини за европейски регулации, бизнес и финансиране.

Въоръжаването на чичо Сам е чудесен бизнес. Последният отбранителен бюджет на Америка предвижда 170 млрд. долара за обществени поръчки и 145 млрд. долара за научноизследователска и развойна дейност, като по-голямата част от тях попадат в ръцете на група "водещи" изпълнители, които работят директно с Министерството на отбраната (DoD). Така ще стане и с част от американската военна помощ за Украйна на стойност 44 млрд. долара, както и част от допълнителните отбранителни разходи на европейските съюзници на Америка, които представляват 5-10% от продажбите на водещите производители. Въпреки че тези суми не нарастват със същия темп, както например корпоративните технологични разходи, което оставя по-малко възможности за впечатляващи печалби, производителите на оръжия обаче са защитени от прекомерни загуби благодарение на мащабните, сключени за десетилетия, договори.

Запознайте се с новите световни търговци на оръжие

Концентрация

Благодарение на голямо преструктуриране в края на студената война браншът също е силно концентриран. По време на среща през 1993 г., наречена "последната вечеря", Уилям Пери, тогава заместник-министър на отбраната на президента Бил Клинтън, заяви пред индустриалните шефове, че излишният капацитет вече не е подходящ и е необходима консолидация. В резултат на това редиците на водещите изпълнители се свиха от над 50 през 50-те години на миналия век до шест. Броят на доставчиците на сателити намаля от осем на четири, тези на самолети с фиксирани крила - осем на три, и на тактически ракети - от тринадесет на три.

Гарантираните поръчки и слабата конкуренция помогнаха на акциите на американските производители на оръжия да се представят по-добре от по-широкия фондов пазар през последните 50 години. В доклад, публикуван от DoD през април, се констатира, че между 2000 г. и 2019 г. отбранителните изпълнители са се представили по-добре от гражданските по отношение на възвращаемостта на акционерите, възвращаемостта на активите и възвращаемостта на собствения капитал наред с други финансови показатели. Все по-нестабилният свят означава, че все повече пари отиват за въоръжените сили - и за техните доставчици. Общата възвращаемост на акционерите, включително дивиденти, при първенците като General Dynamics, Lockheed Martin и Northrop Grumman нарасна, когато Русия нахлу в Украйна през февруари 2022 г. и когато "Хамас" нападна Израел на 7 октомври.

Този уютен олигопол сега се сблъсква с предизвикателства на два фронта. Единият е технологичен. Както показват танковите битки в украинските равнини и улиците на Газа, "металът на земята" остава важен. Както и ракетите, артилерийските снаряди и изтребителите. Но и двата конфликта показват, че съвременните бойни действия разчитат все повече на по-малък и по-прост тактически комплект, както и на комуникация, сензори, софтуер и данни. Второто предизвикателство са опитите на Пентагона да извлече по-голяма стойност за парите си от военнопромишления комплекс.

И двете развития подкопават големите конкурентни предимства на водещите изпълнители: способността им да разработват обемисти бойни комплекти и да навигират умопомрачителния процес на възлагане на обществени поръчки. Икономичните иновации, като например наскоро обявения проект на Пентагона Replicator, имащ за цел да вдигне във въздуха рояци от малки дронове възможно най-скоро, изискват гъвкаво инженерство, за което отбранителните гиганти "нямат вродена организация", както деликатно се изразява консултантската компания Kearney. Ако искат да процъфтяват през новата ера, те ще трябва да преоткрият някои от иновативните начини, които им помогнаха да оформят Силициевата долина през десетилетията след Втората световна война. За момента обаче това се оказва трудно.

Лесно е да се разбере защо водещите изпълнители (и техните инвеститори) харесват сегашното положение. DoD възстановява разходите им за научноизследователска и развойна дейност и добавя 10-15% към тях. Този подход "разходи плюс" спестява на компаниите нуждата да влагат много собствен капитал в рискови проекти, което дава сигурност, но намалява стимула за изпълнение на проекта навреме и в рамките на бюджета. Проектът за създаването на изтребителя F-35, който представлява повече от една четвърт от приходите на Lockheed Martin през последните три години, е започнал през 90-те години. Той закъснява с около десетилетие и ще струва на американските данъкоплатци до 2 трлн. долара за целия живот на самолета.

След като бъде пуснат в производство, новоразработеният голям комплект се продава на фиксирана цена, често за десетилетия. Разработваният в момента от Northrop Grumman стелт бомбардировач B-21 ще струва на Пентагона 200 млрд. долара за 100 самолета, доставени в продължение на 30 години. Програмата за ядрени подводници клас "Колумбия", разработвана от подразделение на General Dynamics, ще плава от началото на следващото десетилетие до поне 2085 г.

Излезли от най-добрите си години

Търпението на Пентагона към този изпитан с годините бизнес модел се изчерпва. Миналогодишната стратегия за национална отбрана го обобщава накратко: "твърде бавен и фокусиран върху придобиването на системи, които не са предназначени за справяне с най-критичните предизвикателства, пред които сме изправени в момента". Вместо това тя иска да "възнагради бързото експериментиране, придобиване и въвеждане в експлоатация". Това принуждава водещите компании да измислят как да прибавят нови функционалности към съществуващите си платформи, добавяйки нов софтуер, модули и други подобни, както и да създадат производствени процеси, които могат да бъдат модифицирани, за да се приспособят към иновациите.

Както наскоро призна Джим Тайклет, главен изпълнителен директор на Lockheed Martin, войниците очакват безпроблемна интеграция на сензори, оръжия и системи за управление на бойните действия, като например joint all-domain command and control (JADC2) - нова концепция за обмен на данни между платформи, служби и военни действия. Сключването на договори, изграждането и непрекъснатото актуализиране на подобни системи ще бъде трудна задача за компаниите, които до този момент са произвеждали бавно огромни хардуерни части и които по думите на Стив Грундман от мозъчния тръст Atlantic Council не са "дигитални рожби".

Първенците са изправени и пред друг проблем. Технологиите, които Пентагонът има предвид, по своята същност не са военни, отбелязва Михаил Гринберг от консултантската фирма Renaissance Strategic Advisors. Повечето военни изпълнители имат граждански подразделения - огромни в случая на Boeing, General Dynamics и Raytheon. Но нарастващият апетит на Пентагона към технологии с двойно предназначение означава по-голяма конкуренция от страна на гражданската индустрия, която постоянно разработва ново оборудване, материали, производствени процеси и софтуер, които могат да се използват както за военни, така и за мирни цели.

През 2020 г. General Motors спечели договор за доставка на превозни средства за пехотата. Автомобилният производител сега се е обединил с американското подразделение на германската оръжейна компания Rheinmetall в сделка за осигуряване на военни камиони. Други претенденти се опитват да си пробият път във военнопромишления комплекс, привлечени от апетита на DoD за по-разнообразни системи. Palantir, основана през 2003 г., за да помогне за предотвратяването на нови атаки, подобни на 11 септември 2001 г., създава граждански и военен софтуер, който обработва огромните количества данни, които съвременният живот и войната пораждат. SpaceX на Илън Мъск изпраща полезни товари, включително военни, в орбита и получава заплащане от DoD за осигуряване на достъп до интернет на украинските сили в борбата им срещу руските нашественици.

Технологичните гиганти също се включват в действието. Amazon, Google и Microsoft са набелязали отбраната и сигурността като перспективни пазари, казва Грундман. Военните обществени поръчки са рядък бизнес, който е достатъчно голям, за да повлияе на приходите на технологичните титани, които се изчисляват на стотици милиарди долари. Триото заедно с Oracle, по-малък създател на бизнес софтуер, вече си поделят договор с Пентагона за облачни изчисления на стойност 9 млрд. долара. Microsoft също снабдява армията с очила за добавена реалност в сделка, която в крайна сметка може да достигне стойност 22 млрд. долара.

Новият подход на Пентагона привлича и нови конкуренти. Anduril, стартъп, основан през 2017 г. с единствената цел да обслужва военните нужди, разработва Lattice - софтуерна платформа с общо предназначение, която може бързо да се актуализира и адаптира за решаване на нови проблеми. Компанията също така произвежда дрон с малък обсег, наречен Ghost, който може да бъде управляван от няколко войници. Осъзнавайки, че за да печели бързо бизнес, тя трябва да е вертикално интегрирана, компанията придоби производител на ракетни двигатели и разработва автономен подводен плавателен съд за австралийския флот.

Претендентите и техните финансови поддръжници все още се оплакват от пречките пред новите участници. Браян Шимпф, шефът на Anduril, казва, че когато работите с DoD, бивате "удряни в лицето всеки ден". SpaceX и Palantir трябваше да водят съдебни битки само за да могат да оспорват военни договори. През юни Palantir подписа отворено писмо с 11 други компании, включително Anduril, и инвеститори, в което призовават Пентагонът да премахне пречките пред по-малките изпълнители. Писмото, което се основава на предложенията на Atlantic Council, осъжда "остарелите методи", които "драстично ограничават" достъпа до търговски иновации.

Както се вижда от стратегията за национална сигурност, DoD, изглежда, желае да се отдалечи от остарелите обществени поръчки, например чрез прехвърляне на по-голям риск върху изпълнителите чрез договори с фиксирана цена за разработка вместо модела "разходи плюс". Подобни развития предизвикват тревога сред водещите изпълнители. Неотдавнашните финансови затруднения на Boeing се дължат отчасти на катастрофално занижение на предложението за договори с фиксирани цени за танкера KC-46 и Air Force One, който превозва американските президенти.

За разлика от тях Anduril се е отказал от патерицата на "разходи плюс" по собствено желание и инвестира собствен капитал, за да произведе това, от което смята, че DoD ще се нуждае. Придържайки се към стария модел, първенците може би лишават Америка от отбранителната индустрия на XXI век, от която се нуждае.