Крипто

Binance се бори да задържи своите клиенти и техните активи

Въпреки изтеглянето на средства за милиарди след фалита на FTX към най-голяма борса има нетен поток на средства

Робърт Христов

Shutterstock © Shutterstock

Моят Капитал

Най-важното от света на личните финанси, пазарите и управлението на спестяванията.

Binance, най-голямата борса за криптовалути в света, се бори да задържи потребителите и техните активи на своята платформа. Вследствие на срива на конкурента FTX инвеститорите изтеглят своите криптовалути през последните седмици, a уверенията и туитовете на изпълнителния директор Чампън Джао, че ситуацията се е стабилизирала, не бяха достатъчни да спрат вълната от хора, решили да залагат на сигурно.

През последните седмичи се случва едно от най-големите потребителски тегления, в които Binance загуби над 12 мрлд. долара, или около 15% от управляваните активи. Въпреки големите тегления поради покачването на цените през уикенда, мнозина се връщат на централизирания ексчейндж, който заради тях за последния месец е единственият в топ 5 с положителни потребителски потоци, 2.75 млрд. за последната седмица и 1.74 млрд. за последните 30 дни, според данни от DefiLlama.

Премина ли бурята?

На 13 декември Nansen, фирма за криптоданни, съобщи новината, че Binance е загубила над 3 млрд. активи през предходната седмица, което представлява 4% от общата сума на фирмата към момента. Разследване на Forbes разкрива, че всъщност Binance е загубила 15% от активите си след публикация в Twitter от Джао (CZ) в същия ден, когато той омаловажава ефекта и големината на тегленията според доклада на Nansen.

Въпреки че остава най-голямата борса за криптовалута по обем, Binance не остава невредима от почти годишния спад на цифровите активи. BNB токена е намалил стойността си с 40% спрямо година, като за сравнение - биткойн го е направил с 52%, според данни от Coingecko. Решението на борсата да спре да начислява такси за спот търговия с биткойн заради състоянието на пазара й струва около 3 милиарда долара годишно пропуснати приходи, изчислява Forbes.

Things seem to have stabilized. Yesterday was not the highest withdrawals we processed, not even top 5. We processed more during LUNA or FTX crashes. Now deposits are coming back in. 🤷♂️💪 https://t.co/WLK2KyCym0

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) December 14, 2022

Същността на BNBостава неясна

Съществуват значителни противоречия дали BNB на Binance представлява истински актив, който може да посрещне външни задължения в наистина трудни времена, или би могъл да е просто следващия FTT. Цената на BNB e 297 долара, а пазарната му капитализация е над 48.5 млрд. долара, което го прави четвъртата по големина криптовалута, ако в сметките броим и USDT (Tether).

Според данни от CoinMarketCap за 4 януари BNB представлява 31% от общите активи на борсата. CoinMarketCap (CMC) е най-големият криптоуебсайт в света и е собственост на Binance. Този процент на BNB е по-висок от всяка друга фирма за данни и дори от изявлението на Binance за резерви от ноември. Трийсетте и един процента от своя страна представляват 57 милиона BNB, който рязко се различават с 22-40 млн. BNB, идентифицирани от независимите фирми за данни Glassnode, Nansen, Arkham, Defillama и Messari.

Cценарий за края на света на цифровите активи

Нарастващият брой инвеститори в Binance, които напускаха борсата или рязко намаляваха експозицията си към нея, тепърва има да възстановяват своето доверие, докато става ясно в какъв пазар се намираме и какви са обстоятелствата около CZ, BNB, USDT, Tron и Джъстин Сън.

Позицията и състоянието на Binancе са от изключително значение за криптопазара, защото ако страховете за възможен срив по подобие на FTX с FTT токена и съответно BNB токена се окажат обосновани, това със сигурност ще доведе до заразяване, от което не е ясно как ще се възстанови секторът.

Според данните на Defillama притежанията на стейбълкойна на Binance - BUSD, се възстановяват, но е изпитал големи спадове (най-малко 1 млрд. долара) на 25 ноември и 14 декември, след като CZ публикува своето "успокояващо" изявление в Twitter.

От Binance често повтарят разказа, че одиторите просто не знаят как да одитират борса - пренебрегвайки примера как Deloitte одитира Bitstamp от шест години. Същата история чувахме от FTX и Alameda, a това обясняват и от Tether Limited. Трябва да се отбележи, че Binance работи без главен финансов директор от юни 2021 г., когато Уей Джоу внезапно напуска фирмата. Логично, че липсата на ключов финансов служител е допринесла за внезапното решение на одиторската фирма Mazars на 19 декември да отмени анализа на доказателството за резерви, който извършваше за Binance, което доведе и до допълнително несигурност.

Тревожещи са и спекулациите, че Bainance U.S. не носи никакви доходи на Binance и е на системи, като постоянно има нужда от външна подкрепа. Според Forbes портфейл на Binance е изпратил 232 млн. BUSD токени към портфейл на Binance U.S. на 31 декември, което рязко е увеличило наличните средства в Binance U.S и му е позволило да продължи да оперира.