ПИБ вече има внесен проспект в КФН за плана си да набере 200 млн. лв. от борсата

Сега капиталът е 110 млн. лв., което означава, че всеки от настоящите притежатели на книжата на ПИБ би трябвало да получи за всяка своя акция по едно право, а за да запише една нова акция, ще са му нужни 2.75 права. Той ще може или да направи това, като плати емисионната цена, или да продаде правата си на друг желаещ да участва в увеличението.

Любопитен момент е, че увеличението би се считало за успешно дори и да се продадат само 4 млн. нови акции, което съответства на едва 20 млн. лв. свеж капитал.

След обявяването на планираното увеличение цената на акциите скочи от малко под 3 лв. до 3.60 лв., но впоследствие се върна леко на нива около 3.4-3.45 лв. Това е доста под заложените в плана 5 лв. В съобщението на ПИБ от декември изрично се посочва, че емисионната цена и броят акции може да претърпят промени, които ще бъдат оповестени своевременно в проспекта или в допълнение към него. Така реално, ако при тази цена няма инвеститорски интерес, е възможно да се реши да се продаде по-голям дял при по-ниска цена. Увеличението на капитала се обслужва от свързаната с ПИБ Първа финансова брокерска къща.

Планът на Инвестбанк

През декември и Инвестбанк, където констатираният недостиг беше 51.8 млн. евро, заяви намерения да излезе на борсата, но без детайли. В свиканото общо събрание на акционерите на банката за 10 февруари обаче такава точка няма.

Все пак се предвижда увеличение на капитала с близо 22 млн. лв. Според проекта всеки акционер ще може да придобие пропорционално на дела си от новите акции в съотношение 6 към 1 по емисионна цена 1 лв. За тази цел акционерите ще имат по 30 дни. Ако след това останат незаписани акции, те могат да бъдат записани от настоящи акционери или трети лица, за което те трябва да заявят интерес към управителния съвет.

Отделно акционерите ще трябва да одобрят и вече оповестеното конвертиране на 39.2 млн. лв. подчинени облигации в капитал. Така по тези две линии Инвестбанк покрива около 60% от капиталовия недостиг. През декември оттам коментираха още, че печалбата на банката преди обезценка към 30 ноември 2019 г. е 24 млн. лв., като се очаква в края на 2019 г. да достигне 31 млн. лв. Това би осигурило още около 30% покритие на недостига, като засега не е ясен планът за останалите около 10%. Те съответстват на сравнително по-малка сума и може да бъдат постигнати и чрез продажби на кредити или подобряване на обезпечения.

След като увеличението на капитала се предприема преди излизане на борсата обаче, изглежда вероятно евентуалното листване на Инвестбанк да е само за вторична търговия.