БНБ излезе с пакет от мерки за 9.3 млрд. лв. заради кризата с коронавируса

С тази мярка обаче БНБ реално не осигурява нова ликвидност в банките, а само я канализира в България. Част от причините банките да изнасят ликвидност е, че ЕЦБ облага паркираните при нея свръхрезерви с -0.5%, докато депозитите на банките в БНБ над минимално изискуемите нива носят лихва -0.7%. Това води и друг хипотетичен ефект - при евентуална емисия ДЦК от българското правителство местните банки биха имали наличен ресурс и стимул да участват, тъй като вероятно ще могат да получат по-висока доходност.

Втората по значимост мярка на БНБ е "капитализиране на пълния обем на печалбата в банковата система в размер на 1.6 млрд. лв.". Това беше очаквано и още преди дни банкери споделяха, че вероятно ще има забрана за изплащане на дивиденти. Това реално засяга само няколко банки, тъй като повечето от дълги години така или иначе не разпределят дивидент, а и реалният ефект е по-нисък - за 2018 г. печалбата беше аналогична, докато разпределените дивиденти бяха под 780 млн. лв.

Третата мярка е отменяне на предвидените за 2020 г. и 2021 г. увеличения на антицикличния капиталов буфер с ефект 0.7 млрд. лв. Към момента въпросният буфер е 0.5%, които се добавят към останалите капиталови изисквания, а по план от 1 април той трябваше да стане 1%, а от 1 ануари 2020 г. - 1.5%. Това би облекчило банките при ръст на необслужваните кредити вследствие на ограничителните мерки за граждани и хора, които биха довели до загуби от обезценки и свиване на капитала им. Трябва обаче да се има предвид, че ефектът е много неравномерен, тъй като някои банки оперират с много по-големи излишъци от капитал.

Още трикове в ръкава

Въпреки ограниченията на валутния борд БНБ все пак има и още инструменти, като вероятно този пакет е по-скоро първа от поредица реакции. Това се казва и в съобщението: "БНБ следи много внимателно ситуацията и има пълната готовност да предприеме допълнителни мерки, ако такива мерки се наложат." Например по линия на капиталовите буфери дори очакванията в сектора бяха за по смело действие и намаляване на вече действащите. Вероятно все пак регулаторът е решил да запази този арсенал за по-нататък при нужда. Над минималните изисквания по регламент българските банки поддържат още 2.5% предпазен капиталов буфер, 3% буфер за системен риск, а най-големите институции имат и буфер за други системно значими институции в размер на 0.5-1%.

Отделно от това при ликвидни сътресения БНБ има и предимството системата да работи при 10% минимални задължителни резерви на банките, които могат да бъдат частично освободени.

Според информация на "Капитал" от Асоциацията на банките в България работят по свои предложения към регулатора, които засягат повече надзорната страна на въпроса. Председателят на асоциацията Петър Андронов в интервю пред в. "Труд" обяви, че секторът иска да се намери общ подход към клиентите и да има яснота как просрочията вследствие на мерките срещу епидемията ще се третират регулаторно. От БНБ обясниха пред "Капитал", че следват приложимата нормативна база, която се определя от общоевропейска рамка и измененията в нея също предполагат на първо място наднационални решения.

"Поддържаме интензивна комуникация и работим съвместно с Европейски банков орган и в рамките на Европейската система на централните банки и, заедно с компетентните органи в останалите държави-членки, ще прилагаме евентуални изменения, когато такива се договорят в Европейския съюз. Банките в България оперират в рамките на съществуващата правна и регулативна рамка, разполагайки с различни възможности за гъвкавост и индивидуален подход към техните клиенти", се казва още в отговорите от регулатора към запитването дали се предвижат мерки и дали приемането на общ подход към клиентите изисква регулаторна намеса или е въпрос на саморегулация на банките.

"БНБ призовава за въздържане от предложения за административни и законодателни решения, които могат да имат разрушително въздействие върху финансовата система на държавата", се казва още в съобщението на централната банка. Няма детайли какво се има предвид, но вероятно регулаторът реферира към различните циркулиращи идеи за банкова ваканция, замразявания на вноски по кредити и други.