Хедж фондът на Рей Далио заложи над 8 млрд. евро срещу европейските акции

Bridgewater - хедж фондът, който успя да спечели от финансовата криза през 2008 г., е заел нови огромни къси позиции срещу някои от най-големите европейски компании. Американската инвестиционна компания обяви по-рано през този месец, че е открила къси позиции срещу акции на Стария континент за над 5 млрд. евро. През последните няколко дни мениджърът на фонда Рей Далио изглежда е увеличил залога си, тъй като, според последните документи, изпратени до регулатoрите, Bridgewater вече държи между 8 и 10 млрд. евро в къси позиции. Разбира се, поведението и стратегиите на хедж фондовете са силно спекулативни, като те често се стремят да извлекат доходност с рисково поведение.

Кои са компаниите

Според документите хедж фондът е увеличил късите си позиции от 18 над 28 за последната седмица, Сред компаниите, които американският инвеститор продава са германският финансов гигант Allianz, испанската банка Banco Santander, германският фармацевтичен и химически конгломерат Bayer и френската финансова фирма BNP Paribas. Някои от най-големите позиции на компанията са близо 800 млн. евро срещу TotalEnergies, френска енергийна компания, както и 650 млн. евро срещу фармацевтичната SANOFI.

Късите позиции на компанията могат да бъдат и в по-голям размер, но според европейските регулации, дружеството е задължено да оповестява сделките си, само когато те достигнат на 0.5% от акциите на компанията. Например Bridgewater е увеличила позицията си срещу Bayern от 0.5% на 0.6% от капитализацията на немската компания, което означава позиция за около 330 млн. евро. Хедж фондът също така разкри къси позиции в нови компании, включително софтуерния гигант SAP, технологичната Siemens и компанията за обувки Adidas. Пазарната капитализация на SAP от над 100 млрд. евро означава, че късата позиция на фонда от 0.54% ще възлиза на повече от 500 млн. евро.

Ситуацията в Европа

От началото на годината фондовите борси глобално регистрират спадове. В Европа не е по-различно. И френският Cac40, и германският DAX са с около 18% надолу от старта на 2022 г. Акциите в САЩ засега се представят по зле, навлизайки в територия на мечи пазар по-рано през юни, след като S&P достигна спад от над 20% от януари насам. Това не е първият път, който Bridgewater застава срещу пазарите на Стария континент. Подобни ходове Рай Далио предприе през 2018 и през 2020 г.

В блог пост от 21 юни Далио сподели мнението си, че централните банки глобално нямат много "разумни ходове" в момента. "Няма нищо, което Фед може да направи, за да се бори с инфлацията, без да създава икономическа слабост," написа в профила си в LinkedIn хедж фонд мениджърът. Според Далио "в дългосрочен план Фед най-вероятно ще начертае среден курс, който ще приеме формата на стагфлация".