Споделеното кредитиране: година на отскок

"2023 беше година на впечатляващ растеж, дори на фона на изминалите години на пандемия и геополитически конфликти, и постигане на нови върхове за iuvo", отчита изпълнителният директор Благовест Караджов в съобщение до медиите.

Сред рекордите за изминалата година от компанията отчитат и достигането на най-висока стойност на средната добавена нетна сума от нови инвеститори - над 4000 евро, като увеличението спрямо година по-рано е с 55%. И още: "Нетният портфейл на iuvo от настоящо инвестирани средства нарасна с 27%, като цялостната сума на добавените нетни средства отбелязва ръст над 25%", посочват от дружеството, без обаче да конкретизират номинални стойности "по търговски съображения". Изплатените лихви за годината пък нарастват с над 77% спрямо 2022 г., достигайки 3.19 млн. евро.

Подобно на по-голямата част от българските p2p платформи, iuvo работи по модела на т.нар. marketplace - т.е. през платформата инвеститорите могат да вложат средствата си в кредити, които се отпускат от трети страни - т.нар. оригинатори, които могат да са различни кредитни институции, най-често небанкови компании за заеми. А това, което отличава iuvo останалите подобни местни p2p платформи, е големият брой оригинатори, с които работи - към днешна дата над 15. Голяма част от тях са също дружества от групата на MFG, но освен тях на платформата се предлагат кредити и на оригинатори извън групата - от Румъния, Латвия, Испания, Северна Македония.

През пролетта на 2022 г. iuvo пусна на пазара и спестовен продукт - iuvoSAVE, който предлага фиксирана годишна доходност, като към края на 2023 г. инвестициите през него вече заемат близо 20% от портфейла на компанията, като в различните варианти доходността през продукта може да достигне 7% на годишна база.

"Работим усилено, за да предложим нови възможности и по-високи доходности за нашите инвеститори", коментира още Караджов. По думите му това включва и разработването на мобилно приложение за iuvoSAVE, както и разширяването на възможностите за инвестиране през р2р пазара. В тази посока е и създадената през 2023 г. в партньорство с Viva Credit (също част от MFG) платформа за ипотечно кредитиране и оригинатор на р2р пазара - iuvoHOME.

Класическото споделено кредитиране

Към края на 2023 г. платформата има 4000 регистрирани инвеститори, което е с 8% повече спрямо година по-рано, като половината от тях са активни. Общият им портфейл в края на периода възлиза на 7.8 млн. лв., като увеличението на годишна база е с 28%, посочват съоснователят и главен изпълнителен директор на Klear Лоик льо Пишу. А средната годишна доходност е 6.2%.

Освен че кредитите се отпускат директно през платформата, а не от трети страни (оригинатори), в случая на Klear те са и доста по-големи по размер в сравнение с типично предоставяните от компаниите за бързи потребителски заеми суми. Така средният размер на потребителските кредити на Klear е 12 хил. лв.

Общо за годината през платформата са отпуснати заеми на стойност 7.4 млн. лв. в сравнение с 9.2 млн. лв. през 2022 г. "Миналата година, за да отговорим на по-високите очаквания на нашите инвеститори и кредитори, увеличихме лихвените проценти по нашите заеми, което се отрази временно на конкурентоспособността ни по отношение на кредитите", обясняват от Klear.

Друга разлика с p2p marketplace платформите е това, че при тях оригинаторите предоставят на инвеститорите гаранция за обратно изкупуване (buy-back) при необслужване на кредит, докато при Klear такава няма. Същевременно обаче фокусът върху prime сегмента помага на платформата да постигне изключително ниско ниво на необслужваните заеми - 0.9%.

Плановете за 2024 г. са амбициозни - за първата половина на годината е планирано пускането на нов кредитен продукт, насочен изцяло към микро- и малки компании. А очакванията като цяло са за силен ръст на кредитната активност благодарение на по-широкото разпространение на представеното през изминалата година решение за електронна търговия "Купи на вноски".

По-малки, но амбициозни

Така, при две от българските p2p компании - StikCredit и HelpLending, на платформите се предлагат само собствени заеми, отпускани от същото юридическо лице (във втория случай под различен бранд - Help Credit). При Cashlend пък оригинаторите са общо три - българските дружества "Кредекс" и "Кредисимо" и македонското "СН финанси". (*В предишна версия на статията неправилно беше посочено, че "СН финанси" е част от групата на Credissimo. Редакцията се извинява за допуснатата неточност.)

Друго, по което трите по-малки местни платформи си приличат, е това, че и при трите растежът през изминалата година е бил по-умерен.

"При нас годината не е чак толкова рекордна, имаме увеличение, но не е главоломно, поради причината, че нуждите от финансиране на StikCredit не са нараснали двойно или тройно, което да доведе до повече вземания, които се публикуват на платформата", посочва главният оперативен директор Йонко Чуклев.

Към края на 2023 г. инвеститорите на платформата са малко под 3000, като броят им расте с почти 14% спрямо година по-рано. Вложените средства пък са малко под 23 млн. евро, като увеличението на годишна база е с 5.8%. А средната доходност е малко над 12%.

В края на миналата година компанията получи от Комисията за финансов надзор (КФН) и лиценз за доставчик на услуги по колективно финансиране (т.нар. crowdfunding) и в момента тече преструктуриране, в рамките на което тази дейност да бъде обособена в ново дружество под бранда Afranga.

В тази посока гледат и от Cashlend, споделя съоснователят на платформата Венелин Тодоров, като уточнява, че плановете са по този начин да могат да предложат на потребителите си и възможности за инвестиции в недвижими имоти. По думите му към момента инвеститорите на платформата са над 700, като от компанията не са търсили възможности активно да добавят още, тъй като не могат да задоволят търсенето на настоящите. Така, заради ограниченото предлагане на инвестиционни възможности от страна на финансовите дружества, реално през изминалата година компанията отчита и свиване на инвестициите в платформата с 28.2% спрямо 2022 г. до 9 млн. лв. А средната доходност варира между 10% и 12% годишно, като при реинвестиция се увеличава. Началото на 2024 г. обаче е оптимистично - към първите дни на март направените инвестиции през платформата са с около 50% повече на годишна база.

"Основният риск в разрастването на една платформа, ако е от типа marketplace, е, че за да се разраства, трябва да добавя още оригинатори. Това добавя инвестиционни възможности, но и риск - колкото повече финансови дружества има, толкова повече расте и рискът. В това отношение по-скоро ще останем малка marketplace платформа и ще работим в посока добавяне на възможност за инвестиции в недвижими имоти, тъй като това е един актив, който българският пазар харесва доста, но не всеки има възможност да купи цял апартамент, къща или някакъв имот. Затова планираме да предложим възможност да се купи групово такъв актив и да се печели от приходите, от отдаване под наем и от самото нарастване на стойността на активите във времето", обяснява той.

Другото, върху което екипът се е фокусирал, е да продава платформата като т.нар. white label решение на други компании, които биха искали да изградят такава платформа.

Наблюденията на екипа на HelpLending пък са, че особено след средата на 2023 г. се забелязва известна тенденция на теглене на средства. Според Йордан Христев, мениджър "Бизнес развитие" в компанията, собственик на платформата - "Хелп кредит", това вероятно е резултат от нарасналите заради високата инфлация разходи на потребителите. "Като количество инвеститорите не са намалели, има нови регистрации. Но депозитите са много по-малки, отколкото бяха в предходните години. И много от клиентите, които имаха определено портфолио, или го намалиха наполовина, или си изтеглиха средствата", коментира той, без да конкретизира колко са инвеститорите и какъв е обемът на вложените от тях средства.